Agroserv Măriuţa a obţinut 3 milioane de euro printr-un plasament privat pentru o emisiune de obligaţiuni garantate, operaţiune finalizată recent în România. Compania, activă de trei decenii în agricultură şi procesare de lactate, a apelat astfel la piaţa de capital pentru a-şi reorganiza datoriile şi a susţine planurile de afaceri.
Originea poveştii: Agroserv Măriuţa, înfiinţată în 1994, este una dintre puţinele companii agricole complet integrate din ţară, cu aproximativ 2.800 de hectare cultivate, o fermă de peste 3.000 de vaci Holstein Friesian şi o producţie zilnică de circa 40 de tone de lapte crud. În ultimii ani, firma şi-a construit şi consolidat brandul Lăptăria cu Caimac, iar piaţa de capital a devenit un partener constant în finanţările sale. Recent, compania a emis obligaţiuni noi sub simbolul MILK28E, denominate în euro, cu valoare nominală de 100 de euro pe titlu, o dobândă fixă anuală de 9, 5% şi scadenţa în 2028; dobânda se va plăti trimestrial. Suma totală vizată, 3 milioane de euro, a fost atrasă în totalitate.
Obiectivul principal al noii emisiuni este refinanţarea obligaţiunilor MILK25E, emise în 2020 şi scadente la 4 noiembrie 2025. Practic, Agroserv Măriuţa transformă o datorie existentă într-un instrument cu un orizont mai lung, menţinând fluxul de finanţare şi concentrându-se pe dezvoltarea domeniului lactatelor. Emisiunea a avut loc în perioada 28–30 octombrie 2025 printr-un plasament privat destinat investitorilor calificaţi şi până la 149 de investitori de retail şi a fost subscrisă integral. Intermediarul ofertei a fost BT Capital Partners S.A., parte a Grupului Financiar Banca Transilvania, iar Filip & Company a oferit asistenţă juridică.
Un aspect important al acestei tranzacţii este faptul că obligaţiunile MILK28E beneficiază de garanţii. Garanţiile includ ipoteci pe peste 70 de hectare de teren agricol şi creanţe rezultate dintr-un contract cu un partener semnificativ din retail. Astfel, emisiunea se situează printre puţinele plasamente de obligaţiuni garantate de pe piaţa de capital din România, ceea ce, potrivit intermediarilor, explică interesul investitorilor şi succesul subscrierii. Reprezentanţii BT Capital Partners au punctat că structurarea ca obligaţiuni garantate transmite investitorilor semnale de seriozitate şi predictibilitate.
După finalizarea plasamentului, Agroserv Măriuţa va demara procedurile pentru admiterea obligaţiunilor MILK28E la tranzacţionare pe piaţa AeRO a Bursei de Valori Bucureşti, unde acţiunile companiei sunt deja listate sub simbolul MILK. Operaţiunea urmează strategia pe care multe companii agricole o folosesc pentru a-şi finanţa expansiunea: combină active reale, brand şi contracte cu parteneri pentru a obţine condiţii de finanţare mai bune şi pentru a-şi îmbunătăţi profilul de risc în faţa investitorilor.
MILK28E este un nume clar care reflectă direcţia financiară şi operaţională a firmei; termenul 2028 şi rata de 9, 5% sunt elementele esenţiale pentru investitori. Emisiunea se sprijină pe active tangibile, teren agricol şi creanţe comerciale, iar refinanţarea obligaţiunilor din 2020 indică o strategie de gestionare a datoriei. Companie cu tradiţie din 1994, cu capacităţi de producţie importante, 3.000 de vaci şi 40 de tone de lapte pe zi, Agroserv Măriuţa utilizează instrumente financiare pentru a-şi susţine creşterea în sectorul lactatelor. Ce părere aveţi: rămâne acest model de finanţare bazat pe garanţii imobiliare atractiv pentru firmele din agricultură pe termen lung?
Fii primul care comentează