Cris-Tim Family Holding a primit aprobarea Prospectului din partea ASF pentru o ofertă publică inițială de până la 27.066.667 acțiuni, planificată între 17 și 29 octombrie 2025, având ca obiect listarea pe categoria Premium a Bursei de Valori București sub simbolul CFH. Compania, lider pe piața mezelurilor și a produselor gata de consum din România, utilizează această etapă pentru finanțarea planurilor de investiții și pentru a permite unor investitori să achiziționeze o parte din acțiunile deținute de Rangeglow Limited, acționarul vânzător.
Oferta include atât vânzarea acțiunilor existente de către Rangeglow Limited, cât și emisiunea de acțiuni noi în cadrul majorării de capital. Fondurile obținute, provenite din subscrierea acțiunilor noi și din vânzarea celor existente, vor susține planurile de investiții ale Cris-Tim. Rangeglow va folosi o parte din încasări pentru a rambursa împrumuturi acordate de societate, în valoare de 57, 3 milioane euro, echivalentul a 290, 8 milioane lei (inclusiv dobânzi) până la 31 august 2025, cu posibilitatea ajustării până la echivalentul în euro a 306 milioane lei, în contextul reorganizării și consolidării datoriilor intra-grup. Structura ofertei, destinația sumelor și proiectele companiei sunt detaliate în Prospect.
Pe termen mediu și lung, Cris-Tim propune un program de investiții pentru perioada 2025–2030 în valoare totală de 890 milioane lei. Din această sumă, 768 milioane lei sunt alocați segmentului mezeluri, iar 121 milioane lei segmentului produselor gata de consum și altor obiective. O parte din investiții urmărește dezvoltarea capacităților de producție existente și este parțial finanțată prin programul național Investalim destinat revitalizării industriei agroalimentare. Programul de investiții se va derula în principal între 2025 și 2028, iar acordul de finanțare a fost semnat la 8 octombrie 2024 cu Agenția pentru Finanțarea Investițiilor Rurale.
Pe lângă creșterea organică, compania intenționează să identifice ținte pentru fuziuni și achiziții în anii următori, cu scopul consolidării poziției pe piețele de mezeluri și produse gata de consum și pentru diversificarea portofoliului. Totodată, Cris-Tim plănuiește distribuirea a cel puțin 50% din profitul net anual individual distribuibil sub formă de dividende obișnuite.
Radu Timiș Jr., CEO al Cris-Tim, evidențiază că firma este o companie antreprenorială românească cu 33 de ani de activitate, care a introdus concepte precum Clean Label și a lansat categorii noi înaintea pieței, de la produse uscate crude la ready meals și mezeluri feliate. El subliniază importanța inovației și a calității produselor și menționează că brandurile Cris-Tim, Matache Măcelaru’ și Bunătățí ajung zilnic pe mesele a milioane de consumatori, atât în țară, cât și în străinătate. Prin investițiile propuse, compania urmărește îmbunătățirea standardelor de producție, a eficienței și a calității și își propune să devină un reper în regiunea Sud-Est Europeană, vizând totodată preluarea unor produse concurente locale și regionale pentru a-și completa portofoliul.
Prospectul aprobat de ASF deschide oportunitatea ca investitorii să subscrie la oferta publică inițială, iar în cazul unei închideri reușite Cris-Tim va solicita admiterea la tranzacționare a tuturor acțiunilor emise pe piața reglementată a BVB, categoria Premium, sub tickerul CFH.
Detaliile financiare esențiale includ datoria Rangeglow către companie de 57, 3 milioane euro (echivalent 290, 8 milioane lei până la 31 august 2025) și plafonul de ajustare până la echivalentul în euro a 306 milioane lei; valoarea totală a planului de investiții de 890 milioane lei pentru 2025–2030, din care 768 milioane lei pentru mezeluri și 121 milioane lei pentru ready meals și alte obiective; datele cheie: oferta 17–29 octombrie 2025, aprobarea Prospectului la 15 octombrie 2025 și semnarea acordului AFIR la 8 octombrie 2024. Oferta vizează atât subscrierea pentru acțiuni noi (majorare de capital), cât și achiziția de acțiuni existente.
Cifrele și planurile reflectă atât o etapă de consolidare financiară a grupului, prin plata datoriilor intra-grup, cât și un plan ambițios de creștere prin investiții și posibile achiziții. Listarea la BVB, dacă se va realiza, este concepută ca un pas către transparență financiară și acces la capital pentru susținerea investițiilor. În practică, investitorii interesați vor găsi în Prospect toate detaliile legate de alocare, riscuri, politici de dividende și utilizarea fondurilor.
Prospectul și aprobarea ASF constituie pași formali importanți care permit derularea ofertei în mod legal și transparent; pentru investitori rămân relevante aspecte precum structura ofertei, destinația fondurilor și politica de dividende. Rețineți că documentele oficiale ale ofertei conțin informațiile complete și condițiile exacte ale subscrierii.
Cris-Tim se află simultan în fața unei operațiuni financiare și a unui plan industrial amplu: oferta publică inițială pentru până la 27.066.667 acțiuni, programul de investiții de 890 milioane lei și angajamentul de a distribui minimum 50% din profitul net individual distribuibil ca dividende. Modul în care piața mezelurilor românești se va modifica pe termen mediu în urma acestor mișcări rămâne de observat; strategia include atât extinderea capacităților, cât și achiziții selective de produse sau companii concurente pentru completarea portofoliului.
Prospectul și planurile ilustrează teme despre finanțarea creșterii, consolidarea datoriilor intra-grup și transformarea unei afaceri familiale într-un jucător listat pe bursă. Implementarea achizițiilor vizate și performanța investiției de 890 milioane lei vor depinde de execuție și de condițiile pieței. Crezi că listarea Cris-Tim la BVB va influența modul în care percepem brandurile alimentare românești?
Fii primul care comentează