Adrian Artene și Alex Chirilă au discutat, la emisiunea Pastila financiară, despre cum poți transforma un obiectiv financiar vag într-un plan clar, aplicând principiile SMART și disciplina în economisire, și despre rolul indicelui S&P 500 în evaluarea investițiilor.
Alex Chirilă a explicat pe înțelesul tuturor ce este S&P 500 și de ce investitorii îl folosesc ca reper. Practic, S&P 500 este un “coș” alcătuit din 500 dintre cele mai mari companii listate în Statele Unite, companii cunoscute precum Nvidia, Microsoft, Apple sau Tesla. Indicele este calculat pe baza capitalizării de piață a fiecărei companii, adică numărul de acțiuni înmulțit cu prețul unei acțiuni. În funcție de mărimea capitalizării, firmele sunt clasificate în categorii ca microcap, midcap, largecap sau megacap, iar cele mai mari intră în acest coș de referință.
De ce contează acest lucru pentru cineva care economisește sau investește? Pentru că S&P 500 oferă un standard de comparație: managerii de fonduri îl aleg ca barometru al performanței proprii. Atunci când vrei să știi dacă ai făcut alegerea corectă, te raportezi la acest indicator pentru a vedea dacă portofoliul tău merge mai bine sau mai prost decât piața mare, în ansamblu.
Despre istoricul performanței, Alex a subliniat că indicele nu oferă un drum drept și ascendent fără obstacole. Pe termen lung, media randamentelor S&P 500 se situează între 8% și 10% pe an, însă drumul include și perioade cu fluctuații mari. Au fost scăderi severe, de exemplu în 1932 sau în 2008, când indicele a înregistrat scăderi aproape de 40%, dar au fost și ani cu creșteri de peste 20% sau chiar peste 40% în anumite perioade. Ideea e că volatilitatea face parte din natura pieței: nu există doar creșteri line, ci alternanță de urcușuri și coborâșuri.
Mesajul principal al discuției a fost pragmatic: folosește S&P 500 ca reper atunci când îți planifici investițiile și așteaptă-te la oscilații; pe termen lung, istoricul indicelui arată rezultate pozitive, dar nu fără perioade dificile pe parcurs. Ai folosit vreodată un indice de referință pentru a-ți evalua portofoliul?
interesant stuff da e important de stiut ca sp500 e doar un punct de referinta nu o garantie vezi sa nu pui toate ouale in acelasi cos eu am un portofoliu mixt cu vreo 60% expunere pe etf-uri pe sp500 si restul pe bonduri si cash ca sa nu dorm cu inima in gat cand sare piața uneori tot e ok pe termen lung dar media aia 8‑10% e nominala deci tine cont si de inflatie reala care iti mananca din randament si de taxe si comisioane mici chestii practice care conteaza mult pe 10‑20 ani in plus daca vrei diversificare globală uita‑te si la etf uri pe emerging markets sau pe factor investing value/low vol ca sa reduci volatilitatea pe termen scurt daaa nu e sexy dar functioneaza vezi sa ai si un plan de aporturi regulate luna de luna ca media costului in dolari te ajuta mult ps am avut pierderi in 2008 si totusi am reintrat treptat si azi e ok deci nu te panica peste noapte
nu te arunca doar pe hype, ia-l treptat, vezi diversificare și taxele