De mai bine de zece ani, piaţa obligaţiunilor verzi a devenit un instrument frecvent utilizat de marile companii pentru a finanţa proiecte cu impact asupra mediului, iar recent NEPI Rockcastle a recurs din nou la această metodă pentru a atrage capital. Echipa de avocaţi Clifford Chance din birourile din Bucureşti, Londra şi Amsterdam, coordonată de partenerul Madalina Rachieru-Postolache, a asistat emitentul în emiterea recentă a obligaţiunilor verzi în valoare de 500 milioane de euro.
Emisiunile de obligaţiuni verzi reprezintă un mecanism financiar prin care investitorii sprijină proiecte având ca obiectiv reducerea emisiilor sau îmbunătăţirea eficienţei energetice, iar NEPI Rockcastle, recunoscută pentru portofoliul imobiliar din Europa Centrală şi de Est, a folosit acest instrument probabil pentru a finanţa proiecte cu componentă sustenabilă. Participarea unei echipe multidisciplinare de la Clifford Chance, coordonată transnaţional, indică complexitatea tranzacţiei: documentaţie juridică conformă standardelor internaţionale, respectarea criteriilor de mediu şi a regulilor pieţei din mai multe jurisdicţii.
Datele publice arată valoarea totală a emisiunii: 500 milioane euro. Astfel de operaţiuni implică, de regulă, prospecte pentru investitori, clauze privind utilizarea fondurilor în proiecte considerate eligibile ca verzi şi mecanisme de raportare a impactului, pentru a asigura transparenţa şi credibilitatea în faţa investitorilor instituţionali. Colaborarea avocaţilor din Bucureşti, Londra şi Amsterdam ar fi acoperit aspecte locale şi transfrontaliere: legislaţie românească, reglementări de piaţă din Marea Britanie şi cerinţe ale pieţei europene, inclusiv standarde voluntare de certificare sau ghiduri referitoare la taxonomia activelor verzi.
Pentru companii precum NEPI Rockcastle, emiterea de obligaţiuni verzi aduce avantaje financiare şi de imagine: acces la un univers mai larg de investitori interesaţi de sustenabilitate şi, uneori, costuri de finanţare competitive. Totodată, obligaţiunile verzi impun obligaţii de raportare şi transparenţă pe termen lung, ceea ce implică monitorizare şi auditarea proiectelor finanţate. Implicarea unei firme internaţionale de avocatură arată că emitentul şi creditori au căutat alinierea tranzacţiei la bune practici recunoscute pe pieţele de capital.
Madalina Rachieru-Postolache, în rolul de partener coordonator, a avut probabil responsabilitatea de a supraveghea structura juridică a emisiunii, negocierile cu investitorii şi conformitatea transfrontalieră. Astfel de tranzacţii sunt adesea comunicate pe etape: anunţul emisiunii, detaliile prospectului şi apoi finalizarea plasamentului. Presa economică menţionează de obicei valoarea, consilierii implicaţi şi scopul general al emisiunii; cifrele rămân esenţiale pentru investitori şi analişti.
Emisiunile verzi se înscriu într-un trend mai amplu: instituţii şi companii redirecţionează finanţările către proiecte sustenabile, iar cadrul legislativ şi standardele voluntare evoluează pentru a garanta integritatea. Un investitor ce urmăreşte sectorul imobiliar poate interpreta această emisiune de 500 milioane euro ca un semn al interesului continuu pentru finanţarea proprietăţilor care promit eficienţă energetică sau renovări cu impact redus asupra mediului. Rămâne însă esenţială verificarea transparenţei: ce proiecte exacte vor fi finanţate, ce indicatori vor măsura succesul şi cine va raporta rezultatele.
Madalina Rachieru-Postolache şi echipa Clifford Chance au facilitat o operaţiune importantă pentru NEPI Rockcastle: 500 milioane euro obţinute prin obligaţiuni verzi. Acest tip de tranzacţie evidenţiază două elemente clare din text: suma emisiunii şi implicarea birourilor din Bucureşti, Londra şi Amsterdam. Reţineţi aceste detalii când urmăriţi finanţarea proiectelor sustenabile în imobiliare sau când comparaţi natura şi dimensiunea ofertelor pe pieţele europene. Ce anume aţi dori să aflaţi mai precis despre modul de utilizare a fondurilor sau despre criteriile care definesc un proiect eligibil ca verde?
Fii primul care comentează