Piața depozitelor la termen înregistrează semnale clare de schimbare: CD Valet, un marketplace digital care centralizează ratele CD (certificate of deposit) oferite de bănci și credit unions din SUA, arată că majoritatea ajustărilor de dobândă din septembrie au fost reduceri, iar curba randamentelor rămâne inversată. Informațiile provin din analiza lunară a platformei, care monitorizează peste 38.000 de oferte publicate online de aproape 5.000 de instituții financiare.
Pe scurt, septembrie a adus o scădere semnificativă a randamentelor: circa 91% din schimbările de rate au fost diminuări, față de doar 9% majorări. Numărul reducerilor a crescut la 5.662, de patru ori mai mult decât în august, iar scăderea medie a fost de aproximativ 25 de puncte de bază. În aceeași lună s-au consemnat 574 de creșteri de APY, cu o medie de 45 de puncte de bază. Volumul total de modificări al ratelor din septembrie a fost mai mult decât dublu față de august, indicând o activitate sporită pe piață, chiar dacă direcția dominantă a fost descendentă. Dacă pare o corecție abruptă, este așa, dar nu neapărat surprinzător în urma reducerii de 0, 25% anunțate recent de FOMC.
Analiza evidențiază și diferențe între tipurile de instituții: dintre cele care au majorat ratele, aproximativ 60% au fost credit unions și 40% bănci, o proporție similară cu lunile anterioare. În paralel, APY-ul mediu oferit de credit unions rămâne cu circa 17% mai mare decât cel al băncilor. Observația CD Valet este că multe instituții retrag sau reduc ofertele promoționale, preferând produsele standard; pe măsură ce ratele scad, vor exista mai puține promoții pentru maturități sub 12 luni. Prin urmare, dacă v-ați obișnuit cu oferte scurte și „atractive”, s-ar putea să fie nevoie să priviți către depozite pe perioade mai lungi.
La nivel macro, curba randamentelor CD rămâne inversată, ceea ce practic înseamnă randamente pe termen scurt mai mari decât cele pe termen lung, o situație asociată, istoric, cu așteptări de reducere a ratelor în viitor. Mulți analiști estimează că această curbă se va aplatiza spre sfârșitul lui 2025 și începutul lui 2026, pe măsură ce reducerile anticipate ale ratei FED încep să se traducă: randamentele pe termen scurt ar urma să scadă mai rapid, restabilind o dinamică în care termenul recompensează cu o primă de randament. Acest lucru ar indica, de asemenea, o creștere a încrederii în temperarea inflației.
Pentru cei interesați să găsească cele mai bune oferte, CD Valet oferă instrumente gratuite: calculatoare de dobândă, funcții de comparare și, recent, o hartă interactivă Best CD Rates by State care prezintă în timp real cele mai bune rate pe state. Platforma susține că astfel consumatorii au un acces mai facil la oferte competitive, iar băncile sau credit unions pot utiliza serviciile de advertising și analytics pentru a atrage depozite.
Mary Grace Roske, șefa departamentului de marketing la CD Valet, recomandă prudență: pentru cei care doresc să fixeze un randament, acum poate fi un moment oportun, după o evaluare comparativă atentă. Mesajul este echilibrat: mediul de piață este volatil, dar instituțiile care oferă rate atractive și își mențin vizibilitatea pot atrage depozite.
Tema centrală a raportului din septembrie este dinamica pieței depozitelor: 5.662 de reduceri de APY versus 574 de creșteri, o scădere medie de 25 de puncte de bază la reduceri și o creștere medie de 45 la majorări, plus diferența constantă între credit unions și bănci în ceea ce privește nivelul APY. Aceste date ilustrează nu doar cine beneficiază pe termen scurt, ci și modul în care instituțiile financiare se repoziționează sub impactul schimbărilor de politică monetară.
Pe lângă cifre, merită reținut instrumentarul practic menționat: harta interactivă Best CD Rates by State și baza de date cu peste 38.000 de rate, care facilitează compararea ofertelor. Pentru economisitori, aceasta înseamnă acces mai facil la informație; pentru instituții, presiune crescută pe vizibilitate și pe strategii competitive de stabilire a prețurilor.
Raportul pe septembrie indică o perioadă de ajustare, în care majoritatea instituțiilor reduc ratele, dar un segment mai mic profită de oportunitate pentru a atrage depozite cu oferte superioare. Dacă previziunile privind aplatizarea curbei se confirmă, lunile următoare pot aduce stabilizare și revenirea la diferențe mai tradiționale între maturități. Creșterea activității înregistrate în septembrie arată că piețele răspund rapid la semnalele politicii monetare și la mișcările competitive ale băncilor și credit unions.
CD Valet, platforma menționată, rămâne o sursă concentrată de date despre ratele CD: peste 38.000 de oferte, aproape 5.000 de instituții incluse, și instrumente de comparare și analiză pentru consumatori și furnizori. Aceste cifre oferă contextul necesar pentru a aprecia amploarea concluziilor din raportul lunar.
Datele concrete din septembrie, 5.662 de reduceri, 574 de creșteri, scădere medie de 25 de puncte de bază la reduceri și creștere medie de 45 la majorări, ilustrează direcția actuală a pieței CD. Ce opțiune ți se pare mai avantajoasă la nivel personal: o rată mai mare pe termen scurt sau siguranța unei dobânzi fixe pe termen lung?
Fii primul care comentează