Bloomberg introduce o familie de indici care permit investitorilor să scoată din portofolii companii care nu îndeplinesc anumite criterii etice sau de mediu. Anunțul, făcut la New York pe 3 septembrie 2025, readuce în prim-plan cât de mult s-au modificat așteptările privind piețele de capital: altădată un indice era pur și simplu o listă de companii; acum, investitorii cer transparență și posibilitatea de a-și ajusta expunerile în funcție de valorile personale sau de politicile instituționale.
Bloomberg Screened Choice Indices reprezintă o serie de benchmark-uri ponderate după capitalizarea bursieră, proiectate pentru a include excluderi bazate pe valori. Conceptul este de a oferi atât soluții predefinite, cât și opțiuni complet personalizabile, astfel încât un fond sau un investitor individual să poată utiliza fie un indice standard, fie să-și modifice regulile conform preferințelor proprii. Zarina Nasib, responsabilă global pentru produse de indici sustenabili la Bloomberg Index Services Limited, afirmă că acest lansament reflectă investițiile continue ale companiei în extinderea ofertei de acțiuni și în soluții transparente și personalizabile pentru investiții sustenabile. În termeni simpli: dacă ai reguli stricte despre ceea ce nu vrei în portofoliu, acum ai instrumentele pentru a le aplica la nivel de benchmark.
Metodologia este modulară și bazată pe reguli: excluderile sunt organizate în șase teme comune, fiecare aplicabilă separat sau în combinație, în funcție de mandate și de criteriile de valori. Modulele sunt concepute pentru a permite combinarea filtrelor asemenea unor piese Lego, dar fără a compromite structura investițională. Printre module se află un set de bază denumit Core, care stabilește criteriile minime pentru produse de investiții sustenabile și exclude companiile implicate în producția de cărbune termic, producția de tutun, arme controversate, precum și firme nealiniate cu Principiile Pactului Global al ONU. Există apoi module dedicate combustibililor fosili și energiei neregenerabile, unul mai restrictiv care elimină implicările directe sau expunerile prin deținere în activități legate de combustibili fosili, un modul Vice Products care exclude activități precum divertisment pentru adulți, alcool, jocuri de noroc și tutun, un modul pentru arme care exclude producătorii de arme controversate și contractorii militari și, în final, un modul pentru conduită controversată care exclud companiile semnalate pentru încălcări ale Principiilor ONU sau implicate în controverse ESG majore.
La debut, Bloomberg oferă 66 de indici prefabricați, structurați în trei configurații: Bloomberg Select Indices care includ doar modulul Core; Bloomberg Select FossilEX Indices care combină Core cu modulul Fossil Fuels and Non-Renewable Energy; și familia completă Bloomberg Screened Choice Indices care aplică toate cele șase module. Indicii sunt construiți pe arhitectura tehnică proprietară Bloomberg și pe capabilități avansate de mapping al entităților, pentru a asigura o filtrare precisă și consecventă. În plus, integrarea cu Bloomberg Industry Classification System, care clasifică peste 60.000 de companii listate pe niveluri de activitate economică, oferă granularitate, până la șapte niveluri de sector, sporind acuratețea filtrării și menținând consistența în procesul de construire a indicilor.
Oferta acoperă valutele USD și EUR și are o acoperire geografică globală pe 11 regiuni: World, Developed Markets, Emerging Markets, Europe DM, Eurozone DM, Nordic, APAC DM ex Japan, Japan, US și Suedia. Asemenea celorlalți indici Bloomberg, Screened Choice pot fi utilizați pentru benchmarking, alocare de active și creare de produse financiare. Clienții Bloomberg pot accesa suitele pe Terminalul Bloomberg la comanda IN EQ, iar metodologia și documentația sunt disponibile pe pagina de documentație a indicilor Bloomberg.
Bloomberg Index Services Limited are experiență în dezvoltarea de indici adaptați diferitelor clase de active, inclusiv indici de venit fix, materii prime și acțiuni, iar noile Screened Choice Indices se integrează cu alte soluții Bloomberg pentru calcule, analize și automatizarea fluxurilor de lucru. Pentru informații suplimentare se poate vizita bloombergindices.com.
Lansarea evidențiază două direcții clare: cererea investitorilor pentru instrumente flexibile care reflectă valori și rolul tehnologiei și al clasificărilor detaliate (precum BICS) în a permite ajustări precise la scară largă. Pe termen scurt, produsul oferă opțiuni practice pentru cei care doresc excluderi standardizate sau personalizate; pe termen lung, poate modifica modul în care se construiesc produsele pasive și felul în care se raportează performanța în contexte ESG. Exemple concrete din text: 66 de indici la lansare, 6 module de excludere, acoperire în 11 regiuni, acces prin Terminalul Bloomberg la IN EQ . Crezi că astfel de instrumente personalizabile vor ajunge să fie standard pentru fondurile mari sau vor rămâne mai utile investitorilor instituționali mai mici?
aha, adică acum alegi „etic” ca să pari cool, dar tot banii-s aia.
pare ok pt fonduri mari; micii joacă oricum prin ETF-uri.