BCR a atras 500 de milioane de euro printr-o emisiune de eurobond, consolidându-și prezența pe piețele internaționale de capital și urmând practici uzuale în finanțele moderne, precum emisiunile succesive pentru diversificarea scadențelor. În trecut, băncile din România au apelat la piața externă pentru a-și optimiza structura de finanțare; această mișcare se încadrează în aceeași logică practică, utilizată și de alte instituții europene când condițiile de piață sunt favorabile.
Emisiunea BCR a atras un interes considerabil din partea investitorilor instituționali: peste 130 de participanți și o cerere care a depășit 2 miliarde de euro la închiderea carnetului de ordine, mult peste suma oferită. Astfel, banca a reușit să plaseze 500 milioane euro la un cost de finanțare foarte competitiv, printre cele mai bune marje obținute în ultimii ani de o bancă românească pentru o emisiune eligibilă MREL. Aceasta reflectă atât încrederea în profilul creditorului, cât și apetitul pieței pentru astfel de instrumente.
Bond-urile au o maturitate de șase ani, cu posibilitate de răscumpărare anticipată după cinci ani, oferind flexibilitate ambelor părți: investitorilor li se pune la dispoziție un orizont clar de cash-flow, iar băncii i se permite să gestioneze mai eficient costurile în funcție de evoluția ratelor și a pieței. Emisiunea a fost aranjată de un sindicat din care fac parte Bank of America, BNP Paribas, Citi, Erste Group și JP Morgan, iar planul prevede listarea inițială pe Bursa de Valori din Viena, urmată de înscrierea pe Bursa de Valori București. Prezența pe piețe internaționale și locale sprijină lichiditatea și transparența tranzacțiilor.
Operațiunea face parte din strategia BCR de a extinde și completa curba randamentelor, prin emisiuni periodice care vizează acoperirea golurilor dintre scadențe și susținerea formării unui preț de piață transparent. În acest fel se construiește gradual o structură de finanțare solidă: emisiuni ajustate pe termene, menținerea accesului la investitori diversificați și listări pe burse relevante. Practic, banca nu doar atrage resurse, ci contribuie și la consolidarea pieței locale, oferind investitorilor alternative clare.
Emisiunea reprezintă o tranzacție importantă pentru BCR din perspectiva accesului la capital internațional și a managementului scadențelor. 500 milioane euro, maturitate șase ani, opțiune de răscumpărare după cinci ani, peste 130 de investitori interesați și cerere de peste 2 miliarde de euro sunt cifre concrete care ilustrează atât amploarea, cât și receptivitatea pieței. Care crezi că va fi următorul pas pentru piețele de capital locale după astfel de plasamente?
Fii primul care comentează