Anunț din piața financiară românească: Agroserv Măriuța, companie agricolă recunoscută pentru brandul Lăptăria cu Caimac, a atras 3 milioane euro printr-o emisiune privată de obligațiuni corporative garantate. Operațiunea s-a încheiat la suma planificată, iar fondurile vor fi folosite în principal pentru refinanțarea unei emisiuni anterioare.
Emisiunea, cu simbolul MILK28E, constă în obligațiuni denominate în euro, având valoarea nominală de 100 euro pe titlu, o dobândă fixă anuală de 9, 5% și o scadență la trei ani, în 2028. Suma obținută va acoperi în majoritate rambursarea obligațiunilor MILK25E, emise în 2020, tot de 3 milioane euro, care ajung la maturitate pe 4 noiembrie 2025. Pe scurt, compania își reprogramează datoria pe un instrument nou, cu o dobândă clară și o perioadă de grație mai lungă. Nu e un scenariu cinematografic, dar reprezintă un pas pragmatic în gestionarea fluxului financiar al unei afaceri agricole.
Tranzacția a fost intermediată de BT Capital Partners S.A., parte a Grupului Financiar Banca Transilvania. Echipa de avocați de la Filip & Company a asigurat asistența juridică pentru emisiune; coordonator a fost Olga Niță, partner, iar echipa a inclus pe Roxana Diaconu, Valeriu Iliescu, Raluca Biță și Roxana Șerban. Observația lor este că astfel de operațiuni reflectă consolidarea pieței de capital locale ca sursă de finanțare pentru firme antreprenoriale și interesul investitorilor pentru proiecte sustenabile, ceea ce în practică înseamnă că tot mai multe companii din sectorul agricol și alimentar apelează la bursă sau la plasamente private pentru a-și optimiza structura de capital.
Contextul este relevant: în ultimii ani, companiile românești, inclusiv din agricultură și industria alimentară, au apelat mai frecvent la piețele de capital pentru refinanțări sau majorări de capital, în locul creditelor bancare tradiționale. Pentru investitori instituționali sau participanți privați care caută randamente fixe pe termen mediu, o dobândă de 9, 5% pe 3 ani reprezintă o ofertă demnă de luat în calcul, iar titlurile garantate pot părea mai atractive decât alternativele fără colateral. Pentru emitent, transformarea unei datorii pe termen scurt într-una pe termen mediu poate oferi stabilitate în cash-flow și timp pentru implementarea planurilor de dezvoltare sau consolidare.
MILK25E, cu maturitate în noiembrie 2025, este instrumentul anterior pe care Agroserv Măriuța îl refinanțează; MILK28E preia astfel rolul unui pasiv cu durată mai lungă. Implicarea BT Capital Partners ca broker și asistența juridică oferită de Filip & Company ilustrează modul în care se coordonează plasamentele private: emitentul identifică finanțarea, intermediarul atrage investitori, iar avocații structurează documentația și asigură conformitatea reglementară. Pentru consumatorii produselor Lăptăria cu Caimac acest mecanism nu schimbă neapărat nimic, însă pentru grupul financiar și echipa managerială înseamnă acces la resurse și planificare pe termen mediu.
MILK28E vine cu termeni expliciți: valoare nominală 100 euro, dobândă fixă anuală de 9, 5% și scadență în 2028. Emisiunea privată a fost realizată la suma vizată, 3 milioane euro, și este garantată, oferind astfel un grad suplimentar de protecție creditorilor. Aceste elemente sunt relevante pentru cei care monitorizează evoluția pieței de capital din România sau sănătatea financiară a sectorului agroalimentar.
Fiind o operațiune de refinanțare, reperul imediat este 4 noiembrie 2025, data la care s-ar fi încheiat obligațiunile anterioare. Noul orizont, până în 2028, oferă companiei timp pentru reglarea fluxurilor și, eventual, pentru susținerea proiectelor operaționale. Pentru piața de capital locală, astfel de plasamente private evidențiază o dinamică în care companiile autohtone folosesc instrumente financiare adaptate nevoilor lor.
MILK28E reprezintă un exemplu concret: emisiune privată de obligațiuni garantate, 3 milioane euro, 9, 5% dobândă și termen de trei ani. Avocații implicați și intermediarul confirmă rolul părților în asemenea tranzacții. Dincolo de cifre, se regăsesc strategii de gestionare a datoriei și de menținere a activității agricole pe termen mai lung.
Agroserv Măriuța, BT Capital Partners și Filip & Company au realizat o operațiune care ilustrează modul în care companiile românești din agricultură pot folosi piața de capital pentru gestionarea datoriilor. Va continua, crezi, trendul companiilor locale de a apela tot mai des la piața de capital pentru refinanțări și creștere?
Fii primul care comentează