Bursa de Valori București a consemnat pe 26 noiembrie listarea acțiunilor Cris-Tim Family Holding, eveniment care aduce pe piața locală cea mai importantă companie antreprenorială din sectorul alimentar. Momentul readuce în prim-plan etapele parcurse de BVB în ultimii ani, când atenția s-a concentrat preponderent pe energie și finanțe, iar acum se deschid perspective pentru jucători din industria alimentară care s-au dezvoltat organic, adesea în cadrul unei familii.
Oferta publică inițială a fost evaluată la 454, 35 milioane de lei (aproximativ 89, 3 milioane euro) și a atras atât investitori instituționali, cât și peste 8.000 de investitori individuali. Peste 87% din fonduri vor fi direcționate spre planuri de dezvoltare și investiții ale grupului, semnalând faptul că listarea urmărește nu doar crearea de lichiditate, ci și susținerea extinderii operațiunilor.
Suma obținută se structurează în două părți: o majorare de capital de 91, 5 milioane de lei și un transfer de 306 milioane de lei reprezentând rambursarea către Cris-Tim Family Holding a unor împrumuturi intragrup acordate în anii precedenți de către acționarul vânzător, Rangeglow Limited. Din punct de vedere contabil, partea alocată capitalizării directe este mai mică decât cea folosită pentru ajustarea structurii datoriilor interne, ceea ce modifică într-o anumită măsură efectele imediate pentru companie.
Acțiunile sunt listate sub simbolul CFH, la prețul de ofertă de 16, 5 lei pe acțiune, iar capitalizarea la acest nivel se situează în jurul a 1, 33 miliarde de lei (circa 261, 3 milioane euro). Free float-ul post-IPO este de 34, 48% din capitalul social, menținând familia Timiș în poziție de control, dar oferind în același timp lichiditate suficientă pentru piață.
Fondatorii Radu și Cristina Timiș rămân acționarii majoritari, deținând 65, 49% prin intermediul Rangeglow Limited. Printre noii investitori se numără Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare cu 5, 01% și NN Private Pension Fund cu 7, 61%. De asemenea, alți investitori instituționali locali, inclusiv fonduri de pensii obligatorii și voluntare și fonduri deschise de investiții, au participat la plasament, întărind componenta instituțională a acționariatului.
Cererea din partea micilor investitori a fost impresionantă: tranșa retail a fost inițial suprasubscrisă de 42 de ori, iar pentru a acoperi parțial acest apetit a fost realocată 5% din pachetul destinat instituțiilor către retail. După această măsură, suprasubscrierea pentru retail a rămas la 32 de ori, un nivel record pe piața locală care reflectă atât interesul publicului pentru listări, cât și necesitatea unor mecanisme care să gestioneze cererea foarte mare.
Remus Vulpescu, CEO al Bursei de Valori București, a calificat listarea drept un succes pentru o companie de familie și a subliniat că BVB își propune să finanțeze întreaga economie românească, nu doar sectoarele tradiționale. Radu Timiș Jr., CEO-ul grupului, a afirmat că listarea a reprezentat un obiectiv îndelungat și că statutul de companie listată implică responsabilități sporite față de consumatori și față de noii și viitorii acționari.
Cris-Tim Family Holding a atras 454, 35 milioane de lei prin oferta publică inițială. Listarea combină rambursarea a 306 milioane de lei din împrumuturi intragrup cu o majorare de capital de 91, 5 milioane de lei, evidențiind o strategie mixtă între consolidarea bilanțului și finanțarea creșterii. Participarea EBRD și a fondurilor de pensii în acționariat indică încredere instituțională, iar interesul masiv al investitorilor individuali sugerează o schimbare în profilul participanților de pe piața locală. Cum credeți că va influența această listare comportamentul companiilor antreprenoriale din sectorul alimentar pe BVB pe termen mediu?
Fii primul care comentează