Băncile emitente de obligațiuni poate nu sunt cele mai strălucite subiecte din paginile revistelor, dar operațiunea anunțată de tbi bank contează pentru oricine urmărește finanțele regionale: banca a atras 60 de milioane de euro printr-o emisiune publică de obligațiuni eligibile MREL, cu scadență la trei ani și opțiune de răscumpărare după doi ani. Tranzacția s-a derulat pe piața publică și reflectă atât încrederea investitorilor, cât și apetitul pentru instrumente de capital în Europa de Sud-Est.
Plasamentul a depășit clar prognozele inițiale: cererea a surclasat ținta de 30–40 milioane euro, astfel banca a alocat ordine la un randament de 7, 0% sau mai mic; ghidajul de preț fusese între 6, 5% și 7, 5%. Toți participanții vor primi un cupon fix anual de 7, 0%. Este a doua emisiune eligibilă MREL realizată de tbi în acest an: anterior a fost încheiată o plasare de 34 de milioane euro, iar ambele tranzacții au fost coordonate direct de instituția emitentă.
Lukas Tursa, director executiv al tbi bank, a evidențiat interesul larg al investitorilor și încrederea constantă în bancă, afirmând că sumele obținute vor susține expansiunea pe piețele unde activează: Bulgaria, România și Grecia. Practic, fondurile vor fi direcționate regional pentru a consolida operațiunile existente.
În ultimii doi ani, tbi bank s-a afirmat drept unul dintre cei mai activi emițători de obligațiuni din Europa de Sud-Est, finalizând cinci plasamente publice. Numai în 2025, banca a mobilizat aproape 100 de milioane de euro de pe piața publică locală, oferind investitorilor instrumente cu maturități și randamente diverse. În săptămânile următoare, noua emisiune va fi listată pentru tranzacționare la Bursa de Valori din Bulgaria, alături de celelalte obligațiuni emise de bancă.
Pe scurt, emisiunea de 60 milioane euro, cu un cupon fix de 7, 0% și maturitate de trei ani, confirmă o strategie de finanțare activă și accesul facil al tbi la capitalul de piață, iar listarea la bursa bulgară aduce lichiditate pentru investitori. Aceste detalii, sume, dobânzi, piețe vizate, clarifică modul în care instituțiile financiare își optimizează structura de capital la nivel regional.
Cum consideri că va afecta această consolidare a finanțării prin obligațiuni competitivitatea băncilor din România și din regiune?
Fii primul care comentează