Anunțul provine din Charlotte și anunță închiderea unui ETF concentrat pe acțiuni: Focus Equity ETF (simbol LCG), gestionat de Sterling Capital Management pentru Northern Lights Fund Trust IV. Hotărârea, adoptată de Consiliul Fiduciarilor la recomandarea Sterling, stabilește un calendar precis pentru oprirea tranzacționării și distribuirea activelor către acționari.
Fondul a fost evaluat luând în considerare mai mulți factori, inclusiv performanța persistent slabă și incapacitatea de a atrage active suficiente. Din aceste motive, Board-ul a concluzionat că redeschiderea sau menținerea fondului nu mai servește intereselor investitorilor și a aprobat o lichidare organizată. Ultima zi în care acțiunile LCG vor fi tranzacționate pe NYSE Arca este 17 noiembrie 2025, dată care reprezintă și ultima zi în care participanții autorizați pot crea unități de creație. Până atunci, deținătorii își pot vinde acțiunile pe piață, conform regulilor și comisioanelor obișnuite ale brokerilor. Participanții autorizați pot răscumpăra coșuri de acțiuni pentru o parte proporțională din portofoliul fondului până la aceeași dată.
Operațiunile fondului urmează să înceteze, activele să fie lichidate, iar rezultatul lichidării să fie distribuit acționarilor pe 24 noiembrie 2025. Între 17 și 24 noiembrie pot exista restricții: vânzările pot fi posibile numai către anumiți brokeri-dealeri și nu este garantat un nivel adecvat de lichiditate pe piață. Managerii intenționează să repoziționeze portofoliul în numerar, echivalente de numerar sau alte active lichide în sau înainte de data lichidării. Această repoziționare în numerar va face ca fondul să nu mai urmărească, pe durata respectivă, obiectivul de investiții descris în prospect.
Acționarii care rămân la data lichidării vor primi numerar echivalent cu valoarea activului net (NAV) pe unitate la acea dată, incluzând orice câștiguri de capital și dividende acumulate până atunci. Distribuția în numerar va fi tratată ca plată în schimbul acțiunilor deținute, iar lichidarea poate avea implicații fiscale. Investitorii sunt sfătuiți să consulte un consilier fiscal pentru a înțelege consecințele impozitării în cazul lor particular.
Sterling Capital Management LLC, înființată în 1970 și subsidiară a Guardian Capital Group Limited, are sediul în Charlotte și furnizează servicii de administrare a investițiilor prin fonduri mutuale, conturi separate, portofolii model și alte vehicule similare. SCM acționează ca adviser al fondului și încasează un onorariu pentru aceste servicii. Distribuția fondului este realizată de Northern Lights Distributors, LLC, membru FINRA/SIPC; SCM și Northern Lights Distributors nu sunt afiliate. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea capitalului, iar valoarea investiției poate varia față de costul inițial. Persoanele interesate pot consulta prospectul fondului, disponibil pe www.sterlingcapital.com/ETF sau apelând 888.637.7798, pentru informații despre obiective, riscuri, comisioane și cheltuieli.
Acest plan de lichidare readuce în discuție aspecte familiare pieței de capital: un produs financiar trebuie să fie suficient de atractiv pentru a atrage active, iar administratorii trebuie să găsească echilibrul între costurile operaționale și beneficiile pentru investitori. LCG părăsește bursa pe 17 noiembrie 2025, cu distribuții finale programate pentru 24 noiembrie, și ilustrează cât de rapid se pot încheia vehicule financiare care nu reușesc să capteze interesul. Intenționați să verificați prospectul sau să discutați cu brokerul înainte de a lua o decizie privind deținerea sau vânzarea acțiunilor LCG?
Fii primul care comentează